Le gestionnaire d’actifs britannique Ninety One a annoncé le 18 août la clôture finale de son Africa Credit Opportunities Fund 3 (ACO3) à 404 millions de dollars, incluant l’effet de levier. Selon l’Agence Ecofin, cette levée intervient malgré les incertitudes macroéconomiques et les tensions géopolitiques qui secouent les marchés émergents.
Le fonds, qui cible des entreprises leaders et des projets d’infrastructure critiques à travers l’Afrique et d’autres marchés émergents, compte déjà plus de 30 investissements. L’Agence Ecofin souligne que le véhicule a attiré des institutions de financement du développement, des fonds de pension et des family offices en Afrique, en Europe, au Royaume‑Uni, aux États‑Unis et au Canada.
Un levier de financement privé pour l’Afrique
Le ACO3 a consolidé l’intérêt des investisseurs pour le crédit privé en Afrique, comme le rapporte Alternative Credit Investor. Le fonds a mobilisé des engagements provenant de divers acteurs, notamment des institutions de financement du développement, des fonds de pension et des family offices, renforçant ainsi la disponibilité de capitaux pour les entreprises et les projets d’infrastructure à haute qualité.
Stratégie d’investissement et cadre de durabilité
La stratégie du fonds repose sur des opportunités de crédit privé senior sécurisé, avec des niveaux de levier conservateurs et des protections structurelles solides. Alternative Credit Investor précise que le ACO3 applique un cadre de durabilité propriétaire afin de promouvoir des résultats positifs pour les populations, l’environnement et la productivité économique dans les régions ciblées.
Réactions des investisseurs et confiance accrue
Selon Nathaniel Micklem, co‑responsable de l’initiative Emerging Market Alternative Credit de Ninety One, la clôture réussie du fonds reflète la confiance continue des investisseurs dans les opportunités offertes par le crédit privé en Afrique et dans les marchés émergents. Il souligne que le déficit de financement pour les entreprises et les projets d’infrastructure crée des opportunités attractives pour les prêteurs expérimentés dotés de capacités d’origination locales.
Impact sur le développement durable et la croissance économique
Le ACO3 vise à soutenir le développement économique durable en finançant des entreprises et des projets d’infrastructure de haute qualité. Le cadre de durabilité du fonds, mentionné par Alternative Credit Investor, cherche à générer des retombées positives pour les populations locales, l’environnement et la productivité, contribuant ainsi à la croissance inclusive en Afrique.
Perspectives à long terme pour le marché du crédit privé émergent
Depuis son lancement, la stratégie de crédit privé senior de Ninety One a levé 815 millions de dollars à travers trois fonds et a déployé plus de 1,4 milliard de dollars dans plus de 100 contreparties réparties sur plus de 30 pays. Cette performance, citée par Alternative Credit Investor, illustre la robustesse du modèle de Ninety One et son potentiel à soutenir la croissance des marchés émergents à long terme.
Sources
Crédit image : Agence Ecofin
