Le gouvernement gabonais a franchi une étape majeure sur les marchés internationaux en levant 920 millions de dollars via une nouvelle émission d’eurobond sur sept ans. Ce montant dépasse largement l’objectif initial de 750 millions de dollars, affichant un excédent de 22,7 % grâce à une forte demande des investisseurs.
L’opération, dont le règlement est prévu autour du 5 août, permet à Libreville de mobiliser environ 524 milliards de francs CFA. Les titres arriveront à échéance en 2033 et sont assortis d’un coupon annuel de 9,375 %. Une période de grâce de trois ans est incluse, durant laquelle le Gabon s’acquittera uniquement des intérêts avant de débuter le remboursement du principal.
Cette levée de fonds s’avère stratégique pour la gestion de la dette du pays. Comparée à l’émission de février 2025, qui avait mobilisé 570 millions de dollars avec un coupon de 9,5 %, cette nouvelle transaction offre un terme plus long (sept ans au lieu de quatre) et un taux d’intérêt légèrement inférieur de 12,5 points de base. Si le montant emprunté est en hausse de 61,4 %, la nature de l’utilisation des fonds reste à préciser, contrairement à l’exercice précédent qui visait principalement le refinancement de titres arrivant à échéance.
Malgré un contexte de coûts d’emprunt élevés sur les marchés de capitaux mondiaux, l’importante souscription de l’offre témoigne de la confiance renouvelée des investisseurs envers la signature du Gabon.
Sources
Crédit image : businessincameroon
